August 22, 2019

Giro no mercado com Alexandre Yokoyama

Mercados Globais

Mercados… Mercados asiáticos encerraram mistos nesta 5ªF. As bolsas de Shanghai (0,1%) e Tóquio (0,1%) operaram estáveis, e o Hang Seng (Hong Kong) caiu 0,8% na sessão. Na Europa, índices de mercado abrem o dia em leve queda, com o índice de mercado europeu, STOXX 600, recuando de 0,1% até o momento. Em NY, futuros seguem a mesma tendência verificada na Europa, e o dólar (DXY) registra leve valorização contra seus principais pares. 
Buscando pistas em Jackson Hole… Após a divulgação das minutas da reunião do FOMC finda em julho não trazerem grandes surpresas para o mercado, a atenção de investidores se voltará ao discurso de Jerome Powell durante o simpósio de Jackson Hole (Wyoming), onde devem residir novas pistas sobre a direção que a política monetária americana deve tomar em setembro. Historicamente, banqueiros centrais têm utilizado o evento para planejar e sinalizar ao mercado qual serão os próximos passos do Federal Reserve.
A expectativa neste ano é grande, isso porque, desde a decisão, Donald Trump elevou tensões com a China drasticamente ao anunciar a imposição e novas tarifas com vigência a partir do mês que vem e, paralelamente, a divulgação de dados de atividade econômica fracos na China e na Zona do Euro reforçaram a preocupação em torno da desaceleração econômica global – dois dos 3 principais riscos à economia americana ressaltados pelos membros do FOMC na última reunião. Atualmente, o mercado precifica uma redução de 65 pontos base (0,65%) na taxa até o fim do ano.
PMI estável na Zona do Euro… Em meio às incertezas políticas vividas na Itália, no Reino Unido e na França, as prévias dos PMIs de agosto vieram como boa notícia para economias Europeias. O dado superou expectativas de mercado com um resultado de 51,8, mostrando um pequeno avanço de 0,3 em relação à leitura de julho. O número é bem recebido, pois apresenta uma maior estabilidade da economia do bloco após uma série de indicadores fracos, apesar de não ter força o suficiente para indicar uma recuperação mais sustentável.
Emergentes desconfortáveis… Na frente das economias emergentes, o movimento desta manhã segue desfavorável, com a lira turca e o rand sul-africano se desvalorizando contra o dólar. A situação delicada vivida na Argentina e a desvalorização constante do yuan pelo governo chinês seguem contaminando o mercado e contribuindo para o pior desempenho da cesta de países.
Na agenda… O principal destaque da agenda será justamente o simpósio anual do Fed de Kansas City, que tem início às 12h. Paralelamente, saem as leituras preliminares de agosto do PMI/Markit nos EUA (10h45) e da confiança do consumidor na Zona do Euro (11h).

MERCADOS
Petrobras (PETR3)(PETR4): Após um pregão de fortes emoções, os investidores devem seguir monitorando as ações da Petrobras. Ontem, os papéis chegaram a disparar até 8% na reta final do pregão, fechando com ganhos entre 5% e 6%. Esse movimento aconteceu após o jornal Valor Econômico informar que a equipe econômica pretende privatizar a Petrobras até 2022.
Eletrobras (ELET3)(ELET6): O presidente da Câmara, Rodrigo Maia (DEM-RJ), afirmou que o governo deve enviar ao Congresso o projeto de privatização da Eletrobras em uma ou duas semanas. Ele voltou a comentar sobre a reunião que teve pela manhã com o ministro da Economia, Paulo Guedes, e parlamentares.
Banco do Brasil (BBAS3): O Conselho do PPI também aprovou a  venda de 20 milhões de ações excedentes da União no Banco do Brasil, volume que pode render até R$ 1 bilhão à União sem prejudicar o controle do governo sobre o banco estatal.
Itaú Unibanco (ITUB4) | SulAmérica (SULA11): A Coluna do Broadcast informa que o Itaú negocia com a SulAmérica uma parceria para ofertar seguro saúde e odontológico para o setor corporativo. Segundo a publicação, as negociações ocorrem no âmbito da sua plataforma aberta de seguros, lançada há aproximadamente um ano. O banco já fechou parcerias com Amil e Porto Seguro para operar serviços de terceiros.
Cielo (CIEL3): A Cielo informou nesta quarta, 21, após o pregão sobre o aprovação do programa de recompra de ações. Vão  ser adquiridas até 400 mil ações ordinárias. O programa terá prazo de vigência de 02 a 10 de setembro de 2019. 
Cemig (CMIG4): Cemig está estudando realizar um oferta pública inicial (IPO) de ações da Gasmig (Companhia de Gás de Minas Gerais), informou a empresa por meio de comunicado enviado ao mercado nesta quarta-feira (21).
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 Recomendação de Ativos
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B2W (BTOW3): A recomendação do BTG para os papeis da B2W é de compra, com preço-alvo de R$ 57,00 – upside (potencial de valorização) de 29,5%, conforme o último fechamento.
BB Seguridade (BBSE3): O banco UBS optou por manter a recomendação de compra para as ações da BB Seguridade, elevando o preço-alvo das mesmas, de R$ 33,00 para R$ 36,00 – upside (potencial de valorização) de 10,7% em relação ao último fechamento.

■ Panorama local

Aprovada MP da liberdade econômica… O Senado aprovou, ontem (22), medida provisória que trata da liberdade económicas. O projeto visa reduzir barreiras burocráticas para empresas, principalmente as de pequeno e médio porte. A proposta deve facilitar a abertura e o fechamento de empresas que operam em setores de baixo risco, removendo a obrigação de alguns alvarás.
Mais detalhes sobre a MP… O projeto também cria a CLT digital e retira a obrigatoriedade do ponto (registro de horários) para empresas com menos de 20 funcionários, antes as únicas isentas eram as com menos de 10. Os senadores só rejeitaram uma alteração, a que tratava do trabalho aos domingos e feriados para novas categorias. Os parlamentares optaram por remover a alteração que tinha o maior potencial de gerar empregos. Anteriormente a esta alteração, o projeto tinha potencial de gerar 3,7 milhões de novos empregos. As novas regras devem tomar efeito após a provável promulgação do projeto pelo Executivo.
Petrobras privatizada até 2022? Segundo o ministro da casa civil, Onyx Lorenzoni, além de vender várias subsidiárias da Petrobras, o governo estuda a possibilidade de privatizar a petroleira como um todo, antes do fim do primeiro mandato do presidente Bolsonaro. A declaração imponderará a oposição governista no Congresso, que agora tem mais sustento para o discurso que alega que o Brasil está sendo entregue para os empresários e ou estrangeiros. A venda da estatal só será possível com a aprovação legislativa.
Executiva nacional mantem Aécio no PSDB… A executiva nacional do PSDB decidiu rejeitar 2 pedidos de expulsão que visavam remover o deputado Aécio Neves (SP) do partido. Entre os 35 Tucanos que participarão da decisão, somente 4 votaram a favor da expulsão. A decisão frustrou o novo dono do partido e governador de São Paulo, João Dória, que declarou nas redes sociais “O derrotado neste caso não foi de quem defendeu o afastamento de Aécio. Quem perdeu foi o Brasil”.
Na agenda… Hoje o IBGE divulga o IPCA-15, às 9h, onde já há expectativa de aceleração dos preços em relação à leitura anterior. Mais cedo (8h), sai a sondagem do consumidor da FGV.
Fonte: Guide Investimentos

■ Commodities 

  • Minério de ferro: A jornada desta quinta-feira foi marcada por uma recuperação para os preços dos contratos futuros do minério de ferro, que são negociados a bolsa de mercadorias da cidade chinesa da Dalian. A ativo somou 1,10% para 600,00 iuanes por tonelada.
  • Petróleo: Os Futuros do Petróleo caíram durante a sessão asiática. Na bolsa mercantil de Nova York, os contratos futuros do petróleo, com vencimento em Outubro, foram negociados na entrega a US$ 55,66 por barril no momento da escrita, recuando 0,04%.
  • Ouro: Os contratos futuros do Ouro caíram durante a sessão asiática. Na divisão Comex da Bolsa Mercantil de Nova York, os contratos de referência do Ouro, com vencimento em dezembro, encerraram a jornada a US$ 1.510,95 por onça troy, recuando 0,31%.