O gerenciamento de ativos é um negócio de crescimento.

Gestão de ativos

O gerenciamento de ativos é um negócio de crescimento. Para garantir que o centro financeiro suíço possa se beneficiar desse crescimento, a Associação dos Banqueiros Suíços (SBA) e a Associação Suíça de Fundos e Asset Management (SFAMA) criaram a Plataforma de Gestão de Ativos na Suíça. Continua o trabalho anteriormente conduzido pela Iniciativa de Gestão de Ativos, que foi lançada em 2012. O objetivo é tornar a Suíça um local líder para a gestão de ativos.

A gestão de ativos na Suíça deve ser desenvolvida como um pilar fundamental do centro financeiro suíço, e a administração de ativos suíça deve se posicionar internacionalmente por um alto nível de confiabilidade, independência e qualidade. A Asset Management Platform Switzerland servirá para fortalecer a gestão de ativos na Suíça. Em consequência, o centro financeiro suíço será mais diversificado, as linhas de negócios existentes serão complementadas e as áreas de negócios em declínio serão compensadas. Além do negócio de clientes privados e do banco de investimento focado no cliente, a gestão de ativos se tornará, assim, mais um pilar de suporte do centro financeiro. 
Os planos de pensão dizem respeito à sociedade como um todo, e os fundos de pensão suíços serão os maiores demandantes de serviços de gerenciamento de ativos nos próximos anos. Os bancos, juntamente com fornecedores internacionais, são os maiores gestores de ativos na Suíça. Os bancos podem e querem contribuir para os fundos de pensão e, portanto, para a sociedade. É neste cenário que a força-tarefa “Occupational Pension Plans” do Comitê Gestor de Gestão de Ativos e da Plataforma de Gestão de Ativos da Suíça realizou um estudo que destaca as oportunidades de otimizar a alocação de ativos de fundos de pensão.
No passado, os fundos de pensão podiam contar com o chamado terceiro contribuinte: os retornos de investimento gerados nos mercados de capitais respondiam por mais de um terço da contribuição para os ativos de pensão. No atual ambiente de mercado de capitais, no entanto, é difícil para os fundos de pensão suíços manter esse nível. Se a alocação de ativos fosse otimizada, seria possível gerar retornos mais altos com o mesmo nível de risco. O estudo “O colaborador dos planos de previdência ocupacional - Propostas de otimização” mostra como isso pode ser alcançado:

Desmistificação

Os fundos de pensão devem utilizar a sala de manobra existente. Para este fim, reservas sobre investimentos não tradicionais a serem eliminadas - uma desmistificação deve ocorrer. Um portfólio que foi otimizado com investimentos não tradicionais pode gerar retornos adicionais de 0,7% em comparação com um portfólio de fundos de pensão padrão hoje.

Recategorização (ou reconfiguração) e maior flexibilidade

As regras do jogo devem ser relaxadas. Para que o potencial das carteiras de fundos de pensão seja utilizado, diretrizes de investimento flexíveis e, portanto, uma revisão da Portaria OOB2 é necessária.

Regra do investidor prudente

Os fundos de pensão devem ser regulados de acordo com a Regra do Investidor Prudente. Esse conceito já é padrão em muitos países e determina que os fundos de pensão administrem os ativos como um investidor prudente, ou, em outras palavras, gerem os ativos como se fossem seus próprios. Isso daria aos fundos de pensão uma responsabilidade significativamente maior, mas também mais espaço para manobra ao tomar decisões de investimento.
O estudo foi apresentado ao público em fevereiro de 2017. Ele fornece propostas importantes para a alocação de ativos orientada para o desempenho pelos fundos de pensão. Mudanças concretas devem, no entanto, ser empreendidas pelos fundos de pensão e pelo governo, e a responsabilidade é, portanto, compartilhada por todas as partes interessadas no governo e na gestão de ativos.

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